要  目

▌ 6G抢跑：我国布局关键技术

▌一批重点项目建成量产，南沙打造集成电路发展新格局

▌ 京东方等4家中国面板企业对三星显示发起专利无效审判

▌6月TV面板价格有望延续上涨趋势，2Q23电视面板价格回升至现金成本之上

▌降低中国供应链依赖，苹果正加快第二套供应链的步伐

6G抢跑：我国布局关键技术。在日前举行的第31届中国国际信息通信展览会上，工信部部长金壮龙指出，全面推进6G技术研发，抢占未来发展新优势。金壮龙部长的讲话，为通信业6G研发提出新要求，按下提速键。作为国家信息基础设施的重要部分，移动通信网络在国家经济发展和社会生活中正发挥着越来越重要的作用。从2G到5G，我国在技术上逐步实现了从跟随到领跑，在技术研发、标准制订和商用落地等方面都处于全球前列，面对即将到来的6G时代，我国围绕关键技术布局抢跑。

网络架构为不同使能技术提供基础框架、支撑目标服务与应用，是6G移动系统的基石。面向6G总体技术愿景，从6G系统设计角度看，6G新技术根据功能特性和定位可分类为无线通信、无线网络、功能与架构和系统组网四大方向。其中，无线通信定位在点对点通信，目标是提升频谱效率、峰值速率和接入用户数；无线网络定位在多点对多点组网，目标是支持多频段多制式，拓展微域、盲区覆盖能力和网络感知能力；功能与架构定位在信息通信网络架构理论体系，通过平台化、结构化、服务化、内生设计等技术手段，实现网络至简和结构熵减，以及与5G的平滑代际演进和前后双向兼容，面向全场景，融合全要素，实现全领域资源和能力贯通，实现信息流的全过程服务；系统组网定位在贯通物理和数字空间，在系统层面实现自生长、自优化、自演进。

目前，针对这些关键技术，中国IMT-2030推进组已经开展布局研究，并针对通信感知一体化、智能超表面、算力网络、分布式自治网络、智能内生等关键技术逐步开展测试验证；中国电信在6G网络架构的研究方向，牵头国家项目“6G网络架构及关键技术”，提出“三层四面”的数据驱动分布自治的新型网络架构，并联合产业链开展原型系统的技术攻关；中国联通搭建6G网络仿真平台，攻关6G网络架构、6G内生安全等关键技术，牵头成立毫米波太赫兹联合创新中心；中国移动不仅在技术标准方面依托3GPP、ITU、CCSA等开展天地一体技术和标准体系研究，牵头构建ITU全球首个“固定、移动、卫星融合”标准，并且在产业推进方面，在2022年8月发布全球首个运营商5G IoT NTN终端直连卫星外场验证。

移动通信技术的普及取决于网络技术的大规模快速迭代。从4G开始，我国在移动通信网络迭代上已经处于绝对优势，从占全球4G网络用户规模的一半到占全球5G网络用户规模的三分之二。而6G与5G很可能不是完全替代，而是长期共存互补的关系。因此，我国在5G网络、用户存量上的巨大规模优势将成为我国发展6G的重要基础。

一批重点项目建成量产，南沙打造集成电路发展新格局。 6月17日，2023中国·南沙国际集成电路产业论坛在广州南沙召开，来自半导体产业的500多位嘉宾齐聚一堂，共襄盛举。会上，芯粤能公司董事长肖国伟发言时称，位于南沙总投资75亿元的芯粤能碳化硅晶圆芯片生产线已顺利进入量产阶段。作为目前国内最大的专注于车规级、具备规模化产业聚集及全产业链配套能力的碳化硅芯片制造项目，也是广东省“强芯工程”重点建设项目，芯粤能预计今年年底前完成月产6英寸碳化硅芯片1万片的产能建设。在芯片产业链上游最紧缺的晶圆衬底环节，广东省唯一一家可以规模化生产碳化硅衬底晶片的企业南砂晶圆也落地于南沙。近年来，南沙紧抓广东省大力建设中国集成电路产业“第三极”重大机遇，深入实施半导体及集成电路产业“链长制”，在不到2平方公里的集成电路产业园内聚集了芯粤能、芯聚能、晶科电子、南砂晶圆、先导装备等一批行业龙头企业，覆盖半导体设计、材料、制造、设备等产业链环节，在国内率先实现宽禁带半导体全产业链布局，形成“芯芯”向荣发展态势。

南沙半导体与集成电路产业的快速发展离不开政策、资金、技术等方面的大力扶持。早在2022年，南沙就制订了《hga皇冠注册下载首页》（即“强芯九条”），从重大项目落户、企业融资、完善集成电路产业链等9个方面对产业进行扶持，全力推进产业高质量发展。例如，对新引进的集成电路制造类企业给予最高3亿元落户支持资金、融资跟进补贴最高5000万元、公共服务平台补贴最高3000万元。此外，南沙加快推进南沙科学城、香港科技大学（广州）等科研院所、高校建设，推动广州市集成电路设计工具（EDA）重点实验室等省、市重点实验室启用研发，积极链接各方科研资源，加快功率元器件、先进封装等关键核心技术攻关，为产业发展提供关键技术支撑。同时南沙也正在抓紧制定集成电路产业人才专项政策，加速芯片制造人才在南沙的聚集。技术、人才、资金等各类要素在南沙汇集、碰撞，为南沙发展集成电路产业提供强有力的要素保障，促进集成电路产业生态圈能级持续提升。

京东方等4家中国面板企业对三星显示发起专利无效审判。随着全球OLED面板产业竞争加剧，OLED相关专利在面板厂商中的地位也日趋凸显。近日，京东方、TCL华星、深天马、维信诺等4家中国面板企业针对三星显示（SDC）向美国申请了专利无效审判。这也被视为中国面板制造商对三星显示以专利侵权为由要求美国国际贸易委员会（ITC）停止进口中国产 OLED 面板一事的回应。

早在去年12月，韩国三星显示针对维修使用的移动设备有源矩阵有机发光二极管显示（AMOLED）面板和模组及其组件，向美国ITC申请启动337调查，列名被告为17家美国维修屏厂商，请求ITC发布普遍排除令、有限排除令、禁止令。虽然该调查并不直接指向中国相关面板厂商，但对这些维修商投诉中涉及的面板，很有可能会涉及到中国企业。业内人士指出，如果ITC发布普遍排除令，将可能会影响包括中国在内的各AMOLED相关企业产品进口到美国市场，国内面板厂商拓展海外市场或将遭遇严重打击。

如果被调查主体消极对待就意味着大概率的败诉，而不论何种原因败诉的企业被诉的相关产品，将面临无法进入美国市场的困境。面对337调查，相关企业不能坐以待毙，而应当早做准备，积极介入，避免陷入被动局面。事实上，国内面板企业也在积极主动维权。今年5月初，公开信息显示，京东方已在中国重庆法院对三星中国及子公司提出专利侵权诉讼指控。首场听证会已在5月18日于重庆市第一中级人民法院知产庭第一法庭进行公开审理。

根据美国专利商标局（USPTO）的公开数据，上述四家面板企业作为共同申请人，已联合向美国专利商标局针对三星显示器公司的一件美国专利（599号专利），发起了多方复审IPR（Inter Partes Reviews）程序，也就是针对三星显示的这件专利提出了无效请求。值得关注的是，这件名为“有机发光器件像素电路及其驱动方法”的599号专利，正是此前三星显示向ITC申请启动337调查（337-TA-1351）的四项专利之一。专利审判员目前尚未决定是否启动适用无效审判。如果对提出无效审判的专利的多项权利要求中至少有一项承认“接受无效主张的合理可能性”，则将启动无效审判程序。

6月TV面板价格有望延续上涨趋势，2Q23电视面板价格回升至现金成本之上。伴随着LCD扩产进入尾声，行业将由过去供给端主导（产能变化）转向需求端主导（终端需求大尺寸、高端化、多样化），京东方A、TCL科技等国内面板龙头把握我国消费升级国产化的时代红利，凭借高世代线所带来的规模效应、成本优势以及市场份额领先所带来的行业话语权、定价权，面板价格有望企稳回升。电视面板方面，根据Omdia数据，2023年5月32、43、50、55、65英寸LCDTV面板价格为36、60、96、116、156美元/片，环比增长5.9%、5.3%、5.5%、9.4%、6.8%；Omdia预计6月32、43、50、55、65英寸LCDTV面板价格为37、62、99、123、164美元/片，环比增长2.8%、3.3%、3.1%、6.0%、5.1%。618促销备货告一段落，下半年旺季的备货需求预期在Q3才明显浮现，6月面板价格在玻璃基板涨价的带动下预计将延续上涨，但环比涨幅较5月收窄。根据WitsView数据，2023年一季度32、55、43、65英寸LCD电视面板价格分别低于现金成本4.08%、7.94%、5.74%、14.47%，预计2023年二季度32、43、55、65英寸TV面板价格将回升至现金成本以上11.17%、5.62%、21.42%、8.76%的水平。笔记本电脑面板方面，根据Omdia数据，2023年5月10.1英寸（平板电脑）、14英寸（笔记本电脑）、23.8英寸（显示器）LCDIT面板价格20.7、26.0、46.1美元，环比持平；Omdia预计6月10.1、14英寸LCDIT面板价格将环比持平，预计23.8英寸LCDIT面板价格将环比增长1.1%至46.6美元。根据WitsView数据，2023年一季度14、15.6英寸笔记本面板平均价格为26.00、25.80美元，现金成本为16.68、17.55美元，价格分别高出现金成本55.99%、47.19%。供给方面，预计2023年全球大尺寸LCD产能面积较2022年增长3.14%，其中1Q23、2Q23、3Q23、4Q23产能分别环比增长0.35%、1.17%、1.42%、0.43%；预计2024年全球大尺寸LCD产能面积较2023年增长2.56%，其中1Q24、2Q24、3Q24、4Q24产能分别环比增长0.72%、0.35%、0.07%、0.80%。需求方面，2023年4月全球大尺寸LCD面板出货面积同比下降0.09%，其中全球LCD电视面板出货面积同比增长4.38%，全球LCD显示器面板出货面积同比下降18.28%，全球笔记本电脑面板出货面积同比下降21.96%，全球平板电脑面板出货面积同比增长27.01%。

降低中国供应链依赖，苹果正加快第二套供应链的步伐。进入2023年，苹果供应链加速转移至越南、印度等地区。多家苹果供应链公司计划将工厂迁往越南或者将扩大越南工厂产能。与此同时，十几家苹果公司的中国供应商获得印度政府的初步许可在当地开展业务，其中包括立讯精密和舜宇光学科技旗下的子公司，而印度塔塔集团接管苹果主力供应商纬创印度iPhone厂，使得印度本土企业首次拥有第一条苹果产品的组装生产线。CINNO Research认为，果链外迁主要原因有如下三个方面：一是供应链集中风险。新冠疫情对全球供应链，特别是中国供应链所造成的影响，使得许多企业不得不将自己的供应链调整d到东南亚或其他市场，以对冲由于疫情等影响造成的生产进度难以把控、供应链中断等潜在的风险；苹果等美国科技品牌也越发意识到供应链过于集中的风险，正寻求减少对中国的依赖，采取多元化供应链的政策，以防止某家供应商独大。二是政治因素。中美贸易摩擦的因素同样导致苹果供应链正加速向中国以外的地区转移。一方面美国对中国出口的商品加征了一系列关税，另一方面美国限制对华高科技产品的出口；在此背景下，相关终端品牌厂商最近两年的本土化替代培育和支持力度大幅提升，尤其是我国相对成熟的面板、组件，以及部分半导体相关制程领域的企业。三是成本考量。随着中国经济的快速发展，用工成本也迅速上涨。苹果谋求在印度、越南转移生产链，也有利于降低运输成本和提高印度、越南等地区的市场份额；再加上近些年印度与越南也在不断释放政策红利，比如越南推出大力度的税收优惠政策，企业不仅可以享受优惠税率，还有最高四年免税期和最高九年减半征税期，种种利好在吸引着苹果生产链的迁移。

　尽管果链出走中国已成定局，但因全球智能机的生产高度依赖中国的供应链体系，果链的外迁过程并不容易。根据CINNO Research统计数据，2022年中国大陆智能机产量约8.7亿部，占全球产量的70%；2023年第一季度中国大陆智能机产量约1.8亿部，依旧占据全球69%的智能机产量，虽有小幅波动，但仍有七成依赖中国大陆生产。而根据苹果公司公布的供应商资料显示，苹果手机生产仍高度依赖中国大陆供应链。按苹果供应商母公司总部所在地区划分，大中华地区（中国大陆、中国台湾、中国香港）供应商占比为49%；其中，中国大陆供应商占比21%，仅次于中国台湾，而中国大陆头部供应商份额仍持续攀升中，在苹果供应商体系中的贡献越来越大。而美国、日本和韩国占比分别为18%、16%和7%。按苹果供应商在全球各地所建的工厂数量统计划分，苹果在全球各地共有超过700家工厂，其中中国大陆、中国台湾和香港地区为苹果生产产品的中国工厂数量占比超过45%；从亚洲果链工厂分布情况来看，中国大陆工厂占比43%，超越四成；而真正能够进入苹果供应链体系的越南工厂仅占5%；印度工厂则更少，仅占2%。在低成本驱动下，全球电子产业逐步向东南亚迁移，叠加近几年地缘政治因素、疫情等影响，产业链转移步伐加快，果链出走中国大陆已是必然趋势，但并不容易。一方面，中国大陆目前仍是苹果最大的供应商来源地，另一方面，中国大陆所拥有的产业链优势是越南、印度等国家在短时间内无法复制的。与此同时，日资、台资也仍在将本土工厂持续转移到大陆地区。如此高比例的产业集群转移，无论是向越南、还是印度，都不是一蹴而就的。

尽管中国厂商在苹果产业链中占据重要份额，但大部分企业的主营业务仍集中在非核心环节，更多地面临被取代的风险，“不把鸡蛋放在一个篮子里”是中国厂商破局的关键。首先应加强内循环，积极寻求苹果之外的本土终端品牌客户，持续冲击高端市场，抢占更多市场份额，进而消解本土产业链产能在果链外迁后的冗余风险；其次中国厂商应主动寻求转型之路，拓展多元化发展；最后是深化精益生产，在高端制造能力上较印度、越南等地区保持领先优势，在果链内部占据更优的生态地位。